Nasdaq-100 – це біржовий індекс, що включає 100 найбільших компаній, акції яких котируються на біржі Nasdaq у США. Індекс охоплює провідні корпорації, які працюють у сферах технологій, охорони здоров’я, споживчих товарів, фінансів та інших галузей. Він є одним із найпопулярніших індикаторів для відстеження стану фондового ринку, особливо в технологічному секторі.
Nasdaq-100 включає компанії з високою капіталізацією, у тому числі Apple, Microsoft, Amazon, Tesla, Alphabet (Google) тощо. Близько половини індексу становлять технологічні компанії, тому він вважається показником, що характеризує технологічний сектор економіки.
До індексу включаються лише нефінансові компанії. Основні критерії – висока ринкова капіталізація, ліквідність та відповідність стандартам біржі Nasdaq. Індекс Nasdaq-100 широко використовується інвесторами як орієнтир для інвестицій у технологічні та інноваційні компанії.
Індекс Nasdaq-100 регулярно переглядається для забезпечення його відповідності ринковим умовам. Це один із ключових індикаторів американського фондового ринку разом із Dow Jones і S&P 500.
MicroStrategy Inc. увійде до індексу Nasdaq-100 23 грудня 2024 року. Це стало можливим завдяки значному зростанню акцій компанії, обумовленому її суттєвими інвестиціями у BTC. Ймовірно, включення в Nasdaq-100 допоможе залучити додаткові інвестиції, оскільки фонди, що відстежують індекс, змушені будуть включити акції MicroStrategy до своїх портфелів.
На момент останніх даних акції MicroStrategy (MSTR) торгуються за ціною $408, що на 4,2% вище попереднього закриття.
MicroStrategy є найбільшим корпоративним власником біткоїнів. Загальна вартість її активів оцінюється приблизно в $42,4 млрд. Біткоїн-стратегія значно вплинула на динаміку акцій компанії й забезпечила відповідність критеріям для включення до Nasdaq-100. Окрім MicroStrategy, до індексу також долучаться Palantir Technologies та Axon Enterprise. Водночас Illumina, Super Micro Computer та Moderna будуть вилучені.
Аналітики прогнозують, що це визнання може ще більше підвищити вартість акцій MicroStrategy, а також відкриває можливість майбутнього потрапляння до індексу S&P 500.
Ця подія не лише зміцнює позиції MicroStrategy, але й позитивно впливає на сприйняття Біткоїна у глобальній економіці. Новий статус MicroStrategy може сприяти зростанню ринкової капіталізації Біткоїн-індустрії та підготовці до ширшого прийняття активу у бізнес-середовищі.
Включення MicroStrategy до індексу Nasdaq-100 є важливим сигналом для традиційних і консервативних інвесторів, які раніше ігнорували або уникали біткоїна. Потрапляння компанії, яка є найбільшим корпоративним власником BTC, до одного з найпрестижніших індексів світу підкреслює визнання біткоїна у сучасній фінансовій системі. Це зміцнює довіру до BTC як активу серед інституційних інвесторів.
Перебування MicroStrategy у Nasdaq-100 змусить індексні фонди купувати її акції. Це може стимулювати попит не лише на акції компанії, але й на біткоїн, оскільки успіх компанії напряму пов’язаний із його вартістю.
Визнання компанії, яка зробила ставку на біткоїн як на стратегічний актив, демонструє іншим корпораціям доцільність його використання для диверсифікації резервів та збільшення капіталізації. А публічність і стабільність таких компаній, як MicroStrategy, можуть слугувати опорою для Біткоїн-індустрії, особливо у періоди невизначеності чи регуляторного тиску. До того ж успіх MicroStrategy може стимулювати інші публічні компанії та інституції переглянути свою стратегію щодо інвестування в біткоїн.
Попри те, що Біткоїн-стратегія MicroStrategy принесла корпорації значну вигоду, не слід забувати про певні ризики, пов’язані з залученням боргового фінансування. Власники конвертованих облігацій отримують прибутки, коли ціни на акції зростають, але можуть вимагати повернення коштів готівкою, якщо ціни знижуються. Це створює ризик ліквідної пастки.
Тож багато що залежатиме від того, наскільки менеджмент компанії врахує ці ризики заздалегідь та дотримуватиметься балансу між резервами та позиками. Потенційно (якщо цього балансу не буде дотримано) MicroStrategy можуть й виключити з Nasdaq-100 наступного ведмежого ринку.
Тому слід розуміти, що успіх MicroStrategy значною мірою залежить від біткоїна, але довгострокові позиції Біткоїна не залежать від фінансового стану MicroStrategy. Тобто короткостроковий розпродаж монет (якщо він виникне внаслідок ліквідної кризи), може спричинити зниження курсу, але жодних ризиків Біткоїну як технології чи найтвердішим грошам в історії він не створить.
Акції MicroStrategy продемонстрували рекордне зростання, й скоріш за все, цей тренд триватиме, адже бичачий ринок біткоїна лише посилюється. Включення до індексу Nasdaq-100 вже слугує індикатором визнання результатів, що були досягнуті корпорацією завдяки її Біткоїн-стратегії. А чи не найголовнішим наслідком є залучення додаткових інвесторів, що інвестують у цінні папери на основі провідних біржових індексів. Тож такі «пасивні інвестиції» у біткоїн можуть значно зрости наступного року.