Як Біткоїн може вплинути на фінансову інклюзивність серед меншин

З непомітної зноски, відомої лише невеликій групі технічно підкованих користувачів Інтернету, Біткоїн перетворився на важливого гравця сучасного фінансового ландшафту.

Хоча ми всі добре усвідомлюємо вплив BTC на фінансові ринки (більш-менш постійно згадується у новинах), необхідно також подумати про те, як він впливає на реальних людей.

Для тих, хто історично був ізольований від традиційних банківських послуг через такі бар'єри, як погана кредитна історія або відсутність доступу, BTC став життєво важливим фінансовим інструментом. Його вплив найбільш відчутний у країнах, де доступ до банківського обслуговування, як і раніше, є неможливим для багатьох.

Тут Біткоїн є чимось більшим, ніж просто валютою чи інвестицією; це спосіб займатися важливою фінансовою діяльністю, такою як відправлення та отримання грошей, яка в іншому випадку була б недоступною.

Забудьте хоча б на хвилину про його спекулятивний потенціал з погляду фінансової вигоди – справжня цінність Біткоїна полягає в його можливості зрівняти фінансові умови, пропонуючи доступ до фінансових інструментів, які раніше були призначені лише для людей з економічним бекграундом.

Попри коливання вартості, внесок Біткоїна у фінансову інклюзивність робить його маяком надії для більш справедливого доступу до фінансових послуг у всьому світі.

Історичний контекст Біткоїна та фінансової інклюзивності

Біткоїн з'явився внаслідок фінансових потрясінь кінця 2000-х років; його творці прагнули створити децентралізовану валюту, яка могла б обійти традиційні банківські системи та допомогти суспільству пережити повторення фінансової кризи 2008 року.

Це бачення було не лише технічним, а й глибоко ідеологічним, спрямованим на надання людям фінансової автономії.

За своєю суттю Біткоїн обіцяв зробити фінансові послуги доступними для всіх, хто має доступ до Інтернету, незалежно від їхнього статусу в традиційних фінансових установах.

Ця обіцянка отримала відчутну реалізацію у країнах, як Нігерія, де традиційні банківські послуги недоступні для багатьох. У Нігерії Біткоїн став чимось більшим, ніж просто спекулятивним активом – враховуючи значну діаспору в країні, Біткоїн полегшує грошові перекази, дозволяючи нігерійцям, які живуть за кордоном, відправляти гроші додому більш ефективно та з меншими витратами порівняно з традиційними банківськими послугами.

В Аргентині Біткоїн став ключовим фінансовим інструментом на тлі економічних проблем країни, у тому числі високих темпів інфляції та девальвації валюти. Для аргентинців Біткоїн пропонує більш стабільний засіб заощадження порівняно з національною валютою, аргентинським песо, яке за останні роки сильно знецінилося.

Подібну тенденцію можна помітити й в Гані, де, згідно з прогнозами, річний рівень інфляції у 2024 досягне діапазону від 13% до 17%.

У Венесуелі, країні, яка бореться з політичною нестабільністю та економічною кризою, Біткоїн відіграв унікальну роль, яка виходить за межі простого засобу збереження коштів від гіперінфляції. Тут Біткоїн використовується для підтримки ініціатив мікрофінансування та благодійних пожертвувань, безпосередньо впливаючи на життя нужденних. Організації та платформи, які використовують криптовалюту, можуть обійтися без традиційних фінансових систем для надання прямої фінансової допомоги, які часто є ненадійними або недоступними для бідного населення країни.

Крім того, для підприємців та власників малого бізнесу у всьому світі Біткоїн пропонує можливість проводити міжнародні транзакції без необхідності відкриття банківських рахунків чи ризику девальвації валюти.

Біткоїн-ETF та інституційний інтерес

Дозволяючи інвесторам отримати доступ до біткоїна без складнощів, пов'язаних з безпосередньою купівлею, зберіганням та керуванням цифровою валютою, Біткоїн-ETF пропонують інституційним інвесторам знайомий, регульований шлях для входу в Біткоїн-індустрію.

Раніше мінливий і нерегульований характер Біткоїна відлякував багатьох інституційних інвесторів. Однак з появою ETF та інших регульованих інвестиційних продуктів ці організації тепер можуть брати участь у ринку криптовалют, забезпечуючи значний приплив капіталу та підвищуючи легітимність та стабільність Біткоїна та ширшого ринку криптовалют, які тільки збільшуватимуться з подальшим прийняттям.

Цей інституційний інтерес до Біткоїна має подвійний вплив.

З одного боку, він забезпечує небачений раніше рівень стабільності та ліквідності, потенційно роблячи Біткоїн більш привабливим активом як для роздрібних, так і для інституційних інвесторів.

З іншого боку, це відхід від початкового ідеалу Біткоїна – децентралізації та демократизації фінансів.

Ще один важливий момент полягає в тому, що інституційний інтерес не обмежується приватними комерційними підприємствами: такі країни, як Сальвадор, який нещодавно перевів на холодне зберігання свою національну біткоїн-казну, демонструють, що загальне ставлення урядів до криптовалют поступово змінюється з часом.

Потенційний вплив інституціоналізації на доступність

З одного боку, ці нововведення можуть підвищити привабливість Біткоїна, сприяючи стабільності ринку та зниженню волатильності – ключової проблеми, яка утримує широку демографічну групу від використання криптовалют.

Інтерес інституційних інвесторів також може підвищити ліквідність на біткоїн-ринку, потенційно роблячи актив надійнішим для приватних осіб та підприємств у всьому світі.

Однак зворотною стороною інституціоналізації є потенційне збільшення бар'єрів входу для маргіналізованих груп.

Сама суть привабливості Біткоїна для цих груп полягає в його доступності: можливості брати участь у фінансовій системі, маючи лише смартфон та підключення до Інтернету. У міру того як нормативно-правова база стає суворішою, а ринок більш інституціоналізованим, процеси придбання та використання біткоїна можуть стати складнішими.

Такі вимоги, як строга перевірка особи та дотримання фінансових правил, хоча й необхідні для запобігання шахрайству та фінансовій безпеці, можуть ненавмисно відсунути на другий план тих, хто не має офіційного посвідчення особи, або тих, хто живе в регіонах із менш чітким регулюванням.

Крім того, перехід до інституціоналізації може призвести до концентрації багатства та влади всередині екосистеми Біткоїна, що нагадує традиційні фінансові системи.

Така концентрація може підірвати децентралізований дух Біткоїна, зробивши його не так спрямованим на розширення прав і можливостей окремих осіб, як на служіння інституційним інтересам.

Завдання полягає в тому, щоб знайти баланс: використовувати інституційні інтереси для забезпечення стабільності та легітимності Біткоїна, одночасно зберігаючи його революційну перспективу фінансової інклюзивності.

Фінансова доступність та впровадження криптовалюти

Африка на південь від Сахари, з її обмеженою банківською інфраструктурою та високим рівнем використання мобільних телефонів, стала благодатною основою для впровадження криптовалют. Регіон, який характеризується меншим загальним розміром ринку з погляду традиційних фінансових показників, демонструє високий рівень масового використання криптовалюти.

Нігерія, наприклад, не лише посідає друге місце згідно з Глобальним індексом впровадження криптовалют, але й лідирує в Африці на південь від Сахари за обсягом транзакцій, створених вручну (raw transactions), а також у світі за обсягом P2P-торгівлі. Інші країни, такі як Кенія, Гана та Південна Африка, також посідають чільне місце в рейтингу, підкреслюючи широке визнання криптовалют як життєздатні фінансові інструменти.

Впровадження криптовалют обумовлено в основному практичними потребами, а не спекулятивними інтересами, оскільки криптовалюти є захистом від інфляції та девальвації валюти.

У Гані, де наприкінці 2022 року інфляція досягла найвищого рівня за два десятиліття, а також в інших країнах, таких як Нігерія, Кенія та Південна Африка, які зіткнулися з аналогічними економічними проблемами, криптовалюти стали привабливим засобом збереження багатства. Перехід на цифрові валюти, особливо біткоїн, а останнім часом і стейблкоїни, відображає ширше прагнення фінансової стабільності та свободи.

Однорангові транзакції, особливо поширені у країнах Африки на південь від Сахари, становлять значну частину криптовалютних транзакцій, що підкреслює унікальне положення регіону в глобальному криптоландшафті. Такий високий рівень P2P-транзакцій пояснюється повсякденним використанням криптовалюти для роздрібних платежів, грошових переказів та комерційних транзакцій.

Надання переваги криптовалюті перед традиційними банківськими та фінансовими послугами – це не просто питання зручності, а необхідність у регіонах, де місцеві валюти втрачають цінність, як це відбувається в Нігерії та Кенії.

Обходячи традиційні фінансові бар'єри, криптовалюти пропонують розширені можливості фінансування для ринків, які недостатньо обслуговуються, прикладом чого служать такі ініціативи, як Empowa і Pezesha в Мозамбіку і Кенії, які використовують блокчейн для операцій з нерухомістю та зв'язку ММСП з глобальними кредиторами.

Баланс між інституційними інтересами та фінансовою інклюзивністю

У той час як Біткоїн продовжує маневрувати між розширенням прав та можливостей широких мас та інституційним прийняттям, його майбутнє представляє дихотомію.

З одного боку, зростання інституційного інтересу приносить стабільність і довіру, потенційно роблячи Біткоїн більш життєздатним і надійним фінансовим активом у всьому світі.

З іншого боку, це кидає виклик інклюзивності, яка була наріжним каменем привабливості Біткоїна, особливо серед меншин і в регіонах з обмеженим доступом до традиційних банківських послуг.

Для того, щоб Біткоїн залишався інструментом розширення прав та можливостей, необхідний збалансований підхід. Одним із потенційних шляхів є розвиток нормативної бази, що заохочує інклюзивність.

Правила можуть бути розроблені для захисту споживачів, не придушуючи інновацій або доступу до криптовалюти. Крім того, постійна підтримка та просування однорангових платформ може розширити можливості людей, полегшуючи прямі транзакції без необхідності використання традиційних фінансових посередників.

Висновок

У міру того, як Біткоїн розвивається на тлі дедалі більшого інституційного інтересу, він стикається як з проблемами, так і з можливостями в рамках своєї основної ролі як інструменту фінансової інклюзивності. Забезпечення того, щоб Біткоїн продовжував приносити користь маргіналізованим спільнотам, передбачає дотримання делікатного балансу, що поєднує стабільність, яка забезпечується інституційною участю, з його потенціалом як сили демократизації.

Одне можна сказати напевно: майбутнє Біткоїна багато в чому залежить від збереження його сутності як основи для розширення фінансових можливостей у всьому світу.

Це гостьовий пост Кіари Тейлор. Висловлені погляди є її власними і не обов’язково збігаються з точкою зору BTC Inc. або Bitcoin Magazine.