Біткоїн – єдині ліки проти того, що руйнує нашу економіку

Коли до лікаря привозять пораненого пацієнта, перше, що він робить, це переконується, чи можна зупинити кровотечу. Немає сенсу оперувати, якщо кровотечу зупинити неможливо, тому що пацієнт помре. Гроші полегшують взаємний обмін та допомагають учасникам ринку координувати встановлення цін – це буквально кров економіки. У міру того, як фіатні валюти повільно знецінюються, вони спонукають людей робити все менше заощаджень. Якщо ви хочете зупинити кровотечу у своєму фінансовому житті, вам потрібно знайти спосіб зберігати своє багатство в чомусь іншому. Є багато варіантів, але лише один запрограмований зупинити усі «протікання» у 2140 році.

У міру того як гроші людей вичерпуються, те саме відбувається і з їхньою освітою, а іноді, я навіть сказав би, й з їхнім психічним здоров'ям. Кров не витікає явно, а сочиться з крихітних порізів, тому більшість людей навіть не усвідомлюють, що це відбувається. Це гірка правда. Більшість західних суспільств навчають людей не сумніватися в авторитетах: підніміть руку, якщо хочете поставити запитання, і довіряйте експертам. Вирватися із цього менталітету складно. Подивіться цей ролик прессекретаря Білого дому, щоб зрозуміти, як верхівка ставиться до людей, які посміють поставити під сумнів їхній наратив.

Біль – найкращий вчитель

Наратив – це все, що потрібно, щоб змусити маси прийняти «Велике перезавантаження» (якщо ви не знаєте, що таке Велике перезавантаження, ви можете прочитати тут). У цій статті йтиметься не про те, що давоська еліта намагається нав'язати решті світу, а про те, чому Біткоїн зупиняє витік грошей. Спроба обчислити всі змінні, які викликають складну емерджентну поведінку суспільства, марна. Уряди вкрали трильйони доларів за допомогою кількісного пом'якшення та звинуватили у цьому COVID-19.

Не дивно, що після цього виник хаос у вигляді протестів і проблем з ланцюжками постачання. Федеральна резервна система після кількісного пом'якшення посилює грошово-кредитну політику рекордними темпами, намагаючись взяти інфляцію під контроль. Ця руйнація попиту завдає шкоди всій економіці, але вона потрібна для того, щоб відсіяти збиткові підприємства.

Добре це чи погано, біль – найкращий вчитель. Hard Money нещодавно повідомила, що Trezor збільшив виторг від продажів на 300% після фіаско FTX. Весь сенс Біткоїна у тому, щоб не довіряти, а перевіряти самому. Багато хто проігнорував це, тому що FTX отримала схвалення багатьох основних агентств новин, політиків і знаменитостей.

Крах FTX послужив появі безлічі нових Біткоїн-максималістів, які тепер розуміють, чому відсутність перевірки Біткоїна на власному вузлі означає, що ви довіряєте потенційно корумпованим третім сторонам. Основні засоби масової інформації роблять собі лише гірше замовними статтями, як та що наведена нижче. Подібні статті лише посилюють біль тих, кого пограбували, і переконують більшу кількість людей у тому, що популярний наратив корумпований.

Але самоосвіта теж важлива

Вирішенням більшості цих проблем є краща освіта. Такі інструменти, як Saylor.org, Udemy та багато інших, мінімізують будь-які перепони – просто потрібне бажання вчитися.

Щодо мене, то я відчув це бажання, спустившись у кролячу нору Біткоїна. За іронією долі, відповідь на одне запитання привела мене до більшої кількості питань, і ця кількість питань зростала в геометричній прогресії. Це змусило мене задуматися, скільки всього нас не вчать навмисно під час нашого традиційного шкільного навчання. У добі дуже мало годин, і вчителі повинні відповідним чином розставляти пріоритети у своїх навчальних програмах. Я просто не розумію, чому податки, як голосувати та базова фінансова грамотність не входять до основних предметів більшості навчальних програм державних шкіл. Висновки читач може зробити сам. Важливо знайти вчителя, який говорить вашою мовою, і предмет, який пробуджує вашу природну цікавість. Навчання стає одним із самих ейфорійних відчуттів у світі, коли ці дві потреби задовольняються.

Стандартний спосіб навчання охоплює жахливі ментальні моделі для навчання людей, такі як запам'ятовування речей для тесту. Цитуючи Оскара Уайльда: «Досвід – це просто назва, яку люди дають своїм помилкам». Люди настільки зосереджені на навчанні в експертів, що забувають, що ті, хто змінив світ, не питали дозволу на це. Вони просто це зробили. Люди хочуть, щоб герой розв’язав усі їхні проблеми, але правда, що ніхто не прийде, щоб врятувати вас. Я не кажу, що не слід шукати великих наставників; щоб навчатися, дуже цінно мати можливість слухати тих, хто став експертом у своїй галузі. Я кажу, що не можна поклонятися людям як богам, які не можуть помилятися. Достатньо поглянути на Сема Бенкмана-Френда, якого багато хто вважав за героя.

Попри доступність усього освітнього контенту, реальність така, що більшості людей знадобиться пройти дорогий урок, щоб зрозуміти різницю між паперовим біткоїном і біткоїном, ключі від якого ви справді зберігаєте. Коли більшість біткоїнерів самостійно зберігатимуть свої монети та перестануть сліпо довіряти своїм героям, тоді ми побачимо позитивні зрушення щодо цінової дії біткоїна. Кожна людина індивідуальна і має різні форми толерантності до ризику. Для тих, хто збентежений останніми подіями, пам'ятайте: Рим не один день будувався. Іноді єдиний спосіб засвоїти урок – це пережити біль від зробленої помилки.

FTX і Central Planners не такі вже й різні

Що цікаво в такому швидкому краху FTX, так це те, що те саме сталося б з нашою традиційною фінансовою системою, якби у нас не було центральних банків, які виступають кредиторами останньої інстанції. FTX порушила власні умови обслуговування, використовуючи кошти клієнтів для здійснення ставок, але 99,9% країн світу просто заплющують очі, коли банки роблять це, тому що їхні умови обслуговування юридично дозволяють банківське обслуговування з частковим резервуванням.

У своїй книзі «Людська діяльність» Людвіг фон Мізес пише:

«Багатії, власники заводів, не мають особливого класового інтересу у встановленні вільної конкуренції. Вони чинили опір конфіскації та експропріації своєї власності, але їхні власні інтереси перебувають на стороні заходів, які перешкоджають новим конкурентам підривати їхні позиції. Ті, хто бореться за вільне підприємництво та вільну конкуренцію, не захищають інтереси сьогоднішніх багатіїв. Вони прагнуть розв'язати руки невідомим людям, які стануть підприємцями завтрашнього дня, винахідливість яких зробить життя наступних поколінь приємнішим. Вони бажають розчистити дорогу для подальших економічних удосконалень. Вони – речники прогресу».

Поліпшення технологій повинне призвести до масової дефляції внаслідок підвищення продуктивності. Нормативні рамки та монополії перешкоджають цьому. Банківська справа з частковим резервуванням створює інфляційне середовище, в якому тонни капіталу розподіляються нераціонально. В умовах вільного ринку більшість комерційних банків були б неплатоспроможними.

FTX намагалася створити свою власну монополію з частковим резервуванням, лобіюючи Конгрес та створюючи регулятивний рів навколо свого бізнесу, який унеможливив би конкуренцію для опонентів у криптоекосистемі. Світу пощастило, що система FTX впала до того, як вона змогла добитися свого з Вашингтоном.

Мізес мав рацію: більш прийнятне майбутнє створять не сучасні діячі, а підприємці та ідеї, які конкурують на вільному ринку. У Біткоїна понад 10 000 конкурентів, і це число зростає з кожним днем. Багато з них, якщо не всі ці токени, на мій погляд, є схемою Понці, але думка, що Вашингтон може розв’язати цю проблему краще за вільний ринок, просто безглузда.

Я розумію, що складно проводити регулювання, коли технології змінюють порядок речей такими швидкими темпами. Маленький шматочок скла в нашій кишені дозволяє нам замовити поїздку, їжу або послухати найбільші розуми на планеті, коли ми захочемо. Всі ці речі здалися б чарівними для тих, хто жив до створення смартфонів. У міру того, як людство спробує освоїти ці нові інструменти, відбуватимуться збої. Ось чому я поставив цитату Хела Фінні у шапці свого Твіттера:

Попри всі чудеса, які технології можуть зробити для людства, вони також можуть забезпечити абсолютно новий рівень контролю. Вільні ринки ведуть до визначення оптимальних цін. Занадто багато централізованого планування, і ринки починають рушитися. Визначення ціни на вільному ринку схоже на хеш-функцію – приймає вхідні дані та видає результат, що працює лише в один бік.

У випадку зі звичайним хешем алгоритм працює так, що неможливо виконати зворотний розрахунок даних. Ви можете перевірити хеш, переконавшись, що на основі введених даних отримано той же результат, але ви не можете взяти результат та обчислити введені дані. Подібним чином вільний ринок буде встановлювати ціну товару, але ви не можете зрозуміти, як вся праця, робота, переміщення та інші змінні створили ціну товару. Функція працює лише в один бік.

Учасники ринку засмучуються, коли змінна примусу зашкалює і відбувається зростання цін. Провину зазвичай покладають на виробників, а не на центральних планувальників, які спричинюють такі проблеми. Звучить знайомо? Наприклад, уряд США, який закликає жадібні компанії, які працюють на викопному паливі, підняти ціну на газ, і водночас виступає за припинення використання викопного палива. Якщо вводиться контроль за цінами, ціноутворення повністю порушується, що призводить до дефіциту. Поки створення грошей не перестане сильно поєднуватися з політикою, ці проблеми продовжуватимуться.

Біткоїн зараз важливіший, ніж будь-коли

У міру впровадження цифрових валют центрального банку (CBDC) та цифрових документів важливо зазначити, чому Біткоїн є рішенням. Він дозволяє людині пройти шлях героя, де вона може пам'ятати про цінність своєї праці. CBDC та цифрові ідентифікатори пропонують урядам інструменти для проведення грошово-кредитної політики на індивідуальному рівні, бути в центрі кожної транзакції та відключати гроші людей на власний розсуд.

Біткоїн пропонує найкращу систему, яку ніхто не може обдурити, якщо хоче досягти консенсусу з рештою мережі. Найкраще про це сказав Престон Пиш: «Біткоїн подібний до каменя нескінченності». Потрібна велика віра, щоб утримати актив, який кілька разів просідав на 70-90%, перш ніж відновитися до нових історичних максимумів. Мало хто може тримати біткоїни, але ті, хто робить це протягом тривалого часу, отримують велику винагороду.

Мережеві ефекти Біткоїна неймовірні. Існує Біткоїн-сайт, який платить людям 21 000 сатоші за розклеювання наліпок. Просто подумайте: ви можете заробляти сатоші та збільшувати цінність цих сатоші, допомагаючи підвищувати обізнаність. Біткоїн сповнений таких взаємовигідних сценаріїв. Технологія захоплює сама по собі, але пристрасть, яку я спостерігаю у біткоїнерів у реальному житті, не схожа ні на що, що я бачив раніше.

Біткоїн як технологія, нова форма грошей та ідея вселяють надію у людей у всьому світі, які опинилися в невигідному становищі через те, що уряди мають монополію на насильство. Біткоїн дає людині можливість дати відсіч, як ніколи раніше. На цьому шляху будуть проблеми зростання та ще більше потрясінь у короткостроковій перспективі для тих, хто одержимий виміром речей у фіатних валютах. Для того, щоб виправити це, потрібно орієнтуватися в новій системі.

Можливості, які відкриє цей ренесанс Біткоїна, безмежні. Важко розуміти, що означає ця нова форма грошей, тому що світ сповнений парадоксами. Коли ви вчитеся, ви стаєте розумнішими, але у вас з'являється більше питань. Завдяки монополіям настав один з найбільш успішних та технологічно просунутих періодів у людської цивілізації, але також «1984» Джорджа Оруелла став дуже правдоподібним сценарієм майбутнього. Інтернет поєднує людей, як ніколи раніше, і водночас самотність зростає. Технологія підвищення числа (NGU) асоціюється з жадібністю і це спочатку приваблює людей до Біткоїна, але багато хто залишається, тому що розуміють, що Біткоїн – це справді ефективний рух альтруїзму. Ці парадокси трохи збивають з пантелику, але я дійсно думаю, що є сенс обдумати ці ідеї.

Може бути легко зав'язнути у всьому, що відбувається у фіатному світі. Біткоїн – це наші ліки. Те, що мої гроші захищені програмним забезпеченням з відкритим вихідним кодом та математикою, а не 12 людьми, які вирішують, коли можна красти, а коли настав час практикувати фінансову економію, надає мені великої впевненості.

Я радий, що ФРС нарешті вирішила вчинити правильно для економіки, але вона так довго маніпулювала вартістю капіталу, що тепер ризикує зруйнувати всю систему, якщо продовжить діяти жорстко. Проблема в тому, що ФРС має лише один варіант – знову знизити ставки, що призведе до ще більшого знецінення через інфляцію. Біткоїн пропонує людству вихід із цього парадоксу, коли центральні планувальники намагаються зупинити кровотечу, відкачуючи більше крові з пацієнта. Щоразу, коли центральні планувальники маніпулюють вартістю капіталу, стає дедалі очевиднішим, що учасники ринку ведуть нечесну гру. Біткоїн – найсправедливіша гра, яку коли-небудь створювало людство, і наш найкращий шанс відокремити гроші від держави.

Це гостьовий пост Конора Чепеніка, Біткоїн-плебея. Висловлені погляди є його власними і не обов’язково збігаються з точкою зору BTC Inc. або Bitcoin Magazine.