Як фіатні гроші руйнують цивілізацію

Як фіатні гроші руйнують цивілізацію

Фіатні гроші ведуть до деградації стимулів, створюючи суспільство, мотивоване лише споживанням ресурсів та виробництвом із нульовою цінністю.

Ми хочемо гарні речі. Ми хочемо жити в гарному будинку, їсти хорошу їжу і мати повноцінні стосунки. Ми хочемо подорожувати екзотичними місцями, слухати якісну музику та отримувати задоволення. Ми хочемо побудувати щось довговічне, досягти чогось великого і залишити кращий світ для майбутніх поколінь.

Все це є частиною людського буття, участі у житті суспільства та прогресу людства. На жаль, всі ці та багато інших речей псуються фіатними грошима. Ми хочемо хороших речей, але не можемо їх мати, і причина у фіатних грошах.

Уряди хочуть мати повноваження давати накази щодо процвітання, задоволення та прогресу. Вони як алхіміки минулого, які хотіли перетворити свинець на золото за якоюсь формулою. Насправді вони гірші. Вони схожі на п'ятирічну дитину, яка думає, що якщо сильно забажає, то зможе літати.

Сп'яніла від влади політична еліта думає, що якщо наказати щось зробити, це станеться чарівним чином. Звідси й походить слово «фіат». Слово буквально означає «Хай буде» – латиною та англійською мовою воно стало прикметником для опису створення за указом. Приклад можна побачити в Бутті 1:3 латиною – там є фраза «fiat lux», що означає «хай буде світло».

Звичайно, створення за указом працює не зовсім так, як у Книзі Буття. Якщо ви хочете будівлю, ви не можете просто сказати: «Нехай буде будівля». Хтось має копати, заливати фундамент, класти каркас тощо. Укази нічого не вдіють без капіталу та праці. За відсутності ринкових сил попиту та пропозиції укази вимагають залучення людей та ресурсів. Іншими словами, як би уряди не хотіли, щоб реальність була іншою, указ сам собою нічого не робить. Сам собою він так само марний, як старий, що кричить на сонце. Має бути якийсь примус, пов'язаний із виконанням указу. Декретні укази – це евфемізм для позначення застосування сили та насильства.

З будинками, очевидно, нічого не вийде. Однак, для грошей указ про їхнє існування здається законним, можливо, навіть співчутливим. Кейнсіанські економісти розглядають фіатні гроші як те, що робить щось саме по собі. Звичайно, вони помиляються, і хоч скільки разів назви це «боргом, який ми винні самим собі», це не змінює того факту, що це злодійство. Це приблизно так само чесно, як бухгалтерія Enron.

Підступність фіатних грошей полягає в тому, що вони роблять урядове насильство схожим на ринковий процес. Друкування фіатних грошей означає крадіжку в інших власників валюти та платню людям за те, що вони виконують розпорядження уряду. Ця крадіжка прихована і поєднується з гарною дозою кейнсіанської пропаганди, завдяки якій фіатні гроші здаються невинними, можливо, навіть благодійними.

У певному сенсі фіатні гроші менш жорстокі, ніж інші форми фіатного правління. Але це все одно, що сказати, що мафіозі, які дають вам шанс відкупитися, менш жорстокі, ніж вуличні головорізи.

Диктатори використовують явне насильство, щоб змусити своїх громадян виконувати їхні бажання. Примусова військова повинність, війни та злидні – звичайна справа в цих суспільствах, та їх існування – жалюгідне, з обмеженою людською свободою. Правління фіату жахливе для людства, що чітко видно з того, наскільки відсталим був Радянський Союз чи наскільки відсталою зараз є Північна Корея. Прогрес дуже ускладнюється у суспільстві, побудованому на рабській праці.

Фіатні гроші, навпаки, принаймні виглядають добровільними. Проте з усякого погляду вони ще дуже шкідливі для цивілізації. Фіатні гроші більше схожі на організовану злочинність, через що все здається добровільним.

Фіатні гроші руйнують стимули

Фіатні гроші руйнують багато ринкових стимулів. Причина в тому, що на ринку є особливий покупець, який набагато менш чутливий до ціни. Цим покупцем, звичайно, є творець фіатних грошей. Вони можуть і друкують гроші з різних причин – одні з благодійних цілей (для добробуту бідних), інші ні (нарощування військової могутності). Вони витрачають гроші, як п'яні моряки, які щойно знайшли піратський скарб.

Проблема з таким покупцем, як уряд, полягає в тому, що хтось завжди стоїть посередині. Насправді не «уряд» купує винищувач чи офісну будівлю. Завжди є хтось, хто діє як агент уряду, який робить цю покупку. Агент працює від імені уряду для закупівлі різних товарів та послуг, і уряд наділяє агента повноваженнями витрачати гроші від його імені.

На жаль, ця домовленість є осередком зловживань. Агенти, по суті, витрачають гроші інших людей на їхню вигоду, тому вони не зацікавлені в тому, щоб торгувати дуже ефективно. Їхні стимули так само спотворені, як і Пізанська вежа.

Коли ми щось купуємо та продаємо на ринку на власні гроші, ми проводимо складний економічний аналіз, щоб з'ясувати, чи отримаємо достатньо користі від товару чи послуги, щоб нам захотіти розлучитися зі своїми грошима. Таким чином ми будемо чутливі до ціни й спробуємо отримати максимальну віддачу від грошей, які ми платимо.

Однак для чиновника, який відповідає за закупівлю, отримання співвідношення ціни та якості не є пріоритетом. Вони зацікавлені у витрачанні для їхньої власної вигоди, а не для уряду. Це не обов'язково має бути очевидним чином, як у випадку із хабарями. Вони можуть витрачати набагато менше часу на вивчення товарів і послуг або працювати з людьми, які їм подобаються. Результатом зазвичай є погана угода, коли агент отримує певний невеликий зиск при набагато більших витратах для уряду. У здоровій грошовій економіці уряд звільнив би таких людей, але в економіці паперових грошей уряду все одно, оскільки грошей багато, і вони не є чутливими до ціни. Це як у випадку банки з печивом, з якої ви завжди можете вкрасти.

Отже, зрештою, агент отримує вигоду коштом решти. Цих людей ми називаємо шукачами ренти. Вони не додають жодної вигоди, але все одно одержують гроші. І це не лише урядовці. Якщо ви інвестиційний банкір, який робить ставки з дуже високим кредитним плечем, ви також шукаєте вигоду. Як правило, вони одержують прибуток, коли їхні інвестиції виграють, а коли їхні інвестиції програють, вони отримують допомогу. Вони теж не роблять жодних вкладень, а лише висмоктують із суспільства. Що ще гірше, вважається, що це одні з найталановитіших і найбільш цілеспрямованих людей у ​​суспільстві. Замість того, щоб будувати речі, які принесуть користь цивілізації, вони займаються крадіжкою у великих розмірах! Звичайно, вони не єдині, хто винний у розкраданні ренти. На жаль, більшість робочих місць у суспільстві паперових грошей мають величезний компонент гонитви за вигодою.

Одне емпіричне правило, до якого ми повернемося пізніше в цій статті, про те, як визначити, чи є щось прагненням до вигоди, полягає в тому, щоб побачити, яка частина роботи політична, а не та, що створює цінність. Чим більше залучено політики, тим більше загалом погоні за рентою.

Робота із залученням ренти обманює систему, і коли є стимул до обману, багато хто так і робить. Щоб це зрозуміти, достатньо глянути на онлайн-ігри. Шахрайство привабливе, тому що це набагато простіше, ніж важка робота, і якщо обман нормалізується, як це відбувається сьогодні, моральних перешкод залишається не так багато. Ми всі стали тими футболістами, які вдають, що їм боляче, щоб вплинути на рішення судді.

Погоня за вигодою зрозуміла, оскільки створення товару чи послуги, які потрібні ринку, не лише складно, а й дуже непостійно. Пошук вигоди, навіть із меншою винагородою, є більш бажаним через свою визначеність. Чи варто дивуватися, що посади, пов'язані з пошуком вигоди, мають такий попит?

Подумайте, скільки людей хочуть стати інвестиційними банкірами, венчурними капіталістами чи політиками. Це набагато вигідніше, ніж надання товару чи послуги, вимагає набагато менше зусиль і дає значно більшу впевненість.

Фіатні заохочення це ще гірше, ніж стан Сема Бенкмана-Фріда.

Фіатні гроші руйнують меритократію

Існування такого ажіотажу в гонитві за вигодою означає, що більшість економіки не працює на основі нормальних ринкових сил попиту та пропозиції. Сама можливість пошуку вигоди означає, що товари та послуги повинні враховувати нахил ігрового поля. Фіатні гроші руйнують меритократію.

У нормальній ринковій системі виграють найкращі продукти. Не ті, які найбільше пов'язані з політикою або які наймають найбільше людей. Найкращі продукти виграють, тому що вони задовольняють потреби та бажання більшої кількості людей. Фіатні гроші змінюють рівняння, додаючи політику.

Коли уряд може друкувати гроші, найбільше виграють люди, які першими отримують доступ до цих грошей. Це називається ефектом Кантильона, і це причина, через яку багаті люди стають ще багатшими, майже нічого не даючи натомість. То як уряд визначає, хто отримає доступ до грошей? Як і у всьому, що пов'язано з державою, рішення про те, хто і які гроші отримує, визначають політики. А коли грошовий друкарський верстат політичний, все інше стає політичним. Політика – це рак, який розповсюджується по всьому ринку.

«Заможні люди» в економіці паперових грошей, як правило, є хорошими політичними гравцями. Вони знають, як направити на себе щойно надруковані гроші, і мають велику перевагу перед тими, хто цього не робить. Політично підковані компанії досягнуть більшого успіху, ніж політично непідковані компанії, які виробляють якіснішу продукцію. Таким чином, компанії, що вижили, в економіці фіатних грошей дуже політично підковані. Не дивно, що багато компаній очолюють політики, а не підприємці, особливо у міру того, як ці компанії старіють.

Таким чином, політично підковані посадовці мають величезну перевагу в економіці фіатних грошей. Вони обтяжуватимуть новачків регуляторними витратами та отримуватимуть субсидії за рахунок нещодавно надрукованих грошей, що зміцнить їхнє становище. Ринок буде заповнений старішими та гіршими товарами, а новіші та кращі товари ніколи не надійдуть на ринок через ці несправедливі переваги. Наявні гравці можуть грати в CalvinBall і змінювати правила щоразу, коли вони програють.

Профспілки, компанії-зомбі та старі політики – це індикатори того, що інститути давно перестали бути корисними для суспільства. Усі вони використовують політичні засоби, щоб компенсувати відсутність задоволення ринкових бажань. Старе та присмертне ніколи не йде, щоб звільнити місце для інновацій. Політика душить підприємництво та творчість. Це рак, який руйнує здорові клітини, що підтримують життя в організмі.

Інакше кажучи, політика всюди випередила заслуги.

Фіатні гроші руйнують прогрес

Повсюдна перевага політики над заслугами означає, що цивілізації стало важче, ніж будь-коли, розвиватися. Найкраще не обов'язково перемагає, і ринки схиляються до політики. Фіатні гроші захищають існуючих гравців з політичними зв'язками від нових, динамічніших гравців, які прагнуть отримати частку ринку.

Отже, фіатні гроші руйнують прогрес. Цивілізація закостеніє, тому що у гравців, що діють, набагато більше сил, щоб зупинити нових гравців. Посадові особи часто зводять величезні регулятивні рови, занижують ціни нових конкурентів за рахунок субсидування фіатних грошей, наймають найкращих співробітників за фіатні гроші або, у крайньому разі, просто повністю викуповують нових гравців. Всі ці стратегії працюють через доступ до новонадрукованих грошей. Зомбі виживають, поїдаючи мізки.

Ми мали б використовувати атомну енергію прямо зараз, але ця технологія повністю задушена законодавством. Уряд може забезпечити дотримання цього мандату за допомогою фіатних грошей. Нафта, природний газ та вугілля продовжують домінувати, тому що ми не досягли наукового прогресу в інших способах отримання якіснішої енергії. Такі технології, як вітер і сонячна енергія, отримують державну підтримку, тому що вони політично популярні, попри їхнє явне відставання в варіативності, щільності енергії та мобільності. Ми йдемо назад в енергетичній сфері.

Луддити перемагають у паперовій грошовій системі, бо паперові гроші та політичні міркування, по суті, змушують усе залишатися незмінним. Вона глибоко консервативна в тому сенсі, що старе рятується за рахунок нового та гідного. Не дивно, якщо це звучить знайомо. Це точна математика, яка використовувалася для виправдання блокувань останніх років.

Ми можемо бачити цю динаміку в авіаційній галузі. Час для поїздки з Нью-Йорка до Лондона зараз гірший, ніж 50 років тому. Ми також можемо спостерігати цю динаміку у посудомийних машинах. Посудомийна машина 50 років тому могла відмити повне завантаження менш ніж за годину. Тепер це триває понад 3 години. Правила захищають посадових осіб і ставлять політику вище за заслуги. У результаті цивілізація не розвивається.

Натомість фіатні гроші регресують цивілізацію. Інженери-ядерники минулих років працюють над програмами React.js та шахрайськими продуктами Web3, бо там гроші. Винахідники минулих років – сьогодні інвестиційні банкіри, які створюють високочастотні торгові системи. Стимули зламані – заслуги більше не враховуються, то чи можна дивуватися, що ми регресуємо як цивілізація?

Ми досягли свого піка як цивілізація у 1969 році, коли висадили людину на Місяць. З того часу спроби людства йти вперед не заохочувалися, а направлялися в себе. У найкращому разі зберігається те, що вже є. У найгіршому – знищується прогрес людства.

Що ще гірше, вся ця погоня за вигодою започаткувала менталітет вседозволеності. Маючи добрі політичні зв'язки, ці шукачі вигоди гадають, що мають право на ці позиції з негативною сумою. Немає нічого токсичнішого для прогресу, ніж люди, мотивація яких полягає в тому, щоб не допустити покращення ситуації. Фіатні гроші перетворюють продуктивних людей на наділених правами негідників.

Фіатні гроші глибоко консервативні

Погані стимули лежать в основі фіатних грошей. Якщо можна вкрасти замість того, щоб працювати, більшість людей вкрадуть – і можуть це робити завдяки політиці. На жаль, політика – це гра із негативною сумою, а це означає регрес цивілізації. Як і війна, політика пов'язана зі споживанням накопиченого капіталу.

Фіатні гроші перерозподіляють багатство, щоб посадові особи могли залишитися. Там мало місця для нових ідей, нових товарів чи нових продуктів, тому що у чинних лідерів дуже багато політичного впливу.

Справді, ми досягли переломного моменту, коли шукачів ренти більше, ніж продуктивних людей, які створюють речі. Скільки людей працюють через електронну пошту? Скільки людей взагалі працює? Занадто багато людей задоволені лише ігровою приставкою Xbox, матрацом та доставленням піци. Чи приносять ці люди якусь користь суспільству? Не дивно, що так багато людей перебувають у такій депресії.

Політизація та зомбування економіки мали реальні наслідки для функціонування суспільства. Будівельні норми та правила ускладнюють будівництво нових форм житла. Правила авіакомпаній роблять новий дизайн повністю незаконним. Ядерні правила роблять інші, ефективніші форми енергії дуже дорогими.

Застарілі галузі, компанії, термін придатності яких давно минув, висмоктують продуктивність із економіки. Вони мають невелику цінність, але продовжують отримувати субсидії за рахунок фіатних грошей. Такі галузі, як нафта, поїзди, авіалінії та автомобілі, перетворилися на зомбі та захищені від вимирання фіатними грошима. Чорт забирай, навіть деякі виробники електроніки та компанії-розробники програмного забезпечення, які є відносно новими для економіки, на цей момент є зомбі. Зомбі перемагають.

І зомбування пришвидшується. Facebook, ймовірно, з виробника перетворився на гонця за вигодою набагато швидше, ніж, скажімо, IBM.

На жаль, це реальність фіатних грошей. Виробники у певний момент перетворюються на шукачів вигоди, займаючись політикою. Незабаром зомбі починають перевищувати за кількістю звичайних людей, і все йде під укіс.

Біткоїн виправляє це

Хороша новина полягає в тому, що Біткоїн виправляє ці стимули. Усунення паперових грошей означає, що нормальний ринковий процес попиту та пропозиції та цін може працювати. Політика грає набагато меншу роль, і процес зомбування економіки йде у зворотному напрямі. Цивілізація може знову прогресувати. Біткоїн – це протиотрута та велика надія для реверсії спаду.

На жаль, нам потрібно навести лад після близько 100 років гниття, і це займе деякий час. Люди, найбільш залучені до нинішньої системи, переможці Кантильйону, такі, як випускники бізнес-шкіл Ліги плюща, багаті люди похилого віку і бюрократи всіх типів, з найменшою ймовірністю перейдуть на Біткоїн і будуть боротися щосили, щоб зберегти свої позиції. Ці люди не йдуть тихо, і ми вже бачимо, що вони намагаються вдаватися до подальшого зомбування за допомогою CBDC.

На щастя, перевага часу на боці Біткоїна. Ті, хто програли від ефекту Кантильона, такі, як молодь, громадяни країн, що розвиваються, і фактичні виробники товарів і послуг, неминуче звернуться до набагато справедливішої системи Біткоїна. Зомбі поглинатимуть себе.

Ласкаво просимо до революції. Тепер треба йти рятувати цивілізацію.

Це гостьовий пост Джиммі Сонга, Біткоїн-розробника, викладача, підприємця та програміста з більш ніж 20-річним досвідом. Висловлені погляди є його власними і не обов’язково збігаються з точкою зору BTC Inc. або Bitcoin Magazine.

Рекордне зростання BTC: що це означає для вашого інвестиційного майбутнього Рекордне зростання BTC: що це означає для вашого інвестиційного майбутнього На які фактори слід звернути увагу зараз, коли біткоїн знову увійшов у бичачий тренд, щоб не приймати емоційні чи неправильні рішення у розпал ринкової лихоманки. Майлз Олівер 24 березня 2024
Вісім причин використовувати апаратний біткоїн-гаманець Вісім причин використовувати апаратний біткоїн-гаманець Захист приватних біткоїн-ключів – непросте завдання, і користувачам доводиться обирати між програмними гаманцями, паперовими гаманцями, апаратними гаманцями та навіть «мозковими гаманцями». Наведемо вісім причин використовувати для зберігання апаратні гаманці. Unchained Capital 24 березня 2024
KYC, Біткоїн та невиправдані надії щодо політики AML KYC, Біткоїн та невиправдані надії щодо політики AML Навіщо створювати перепони та підштовхувати зловмисників до переходу з криптовалюти на готівкові гроші, які важко відстежити, якщо їхні кошти можна відстежити за допомогою ончейн-аналітики? Марія Потеряєва 23 березня 2024